恒丰银行深陷困境，中小银行转型何去何从？
摘要：
在我国银行业改革发展的浪潮中，恒丰银行曾凭借全国性股份制商业银行的身份占据一席之地。然而，这家成立于1987年的金融机构... 在我国银行业改革发展的浪潮中，恒丰银行曾凭借全国性股份制商业银行的身份占据一席之地。然而，这家成立于1987年的金融机构，却在近年来深陷多重困境。
作为12家全国性股份制商业银行之一，恒丰银行的资产规模曾一度突破万亿，但近年来增速明显放缓。2024年财报显示，其总资产为1.32万亿元，在股份行中排名靠后。
更为关键的是，在银行业整体向高质量发展转型的背景下，恒丰银行在盈利能力、资产质量、合规管理等核心领域的短板愈发凸显。
监管罚单频发、净利润增长乏力、不良贷款“暗雷”未除等问题，不仅制约着银行的当下发展，更埋下了长期风险隐患。深入剖析恒丰银行面临的危机与挑战，也不难窥见同类中小银行的转型困境，其给行业带来的启示，也足以警示其他银行。
盈利能力与资产质量陷双重困境
盈利能力是银行生存发展的核心基石，而恒丰银行在这一维度的表现持续疲软。公开数据显示，该行2024年平均总资产收益率0.37%，与2023年持平；归属于普通股股东的平均净资产收益率3.83%，同比增加0.10个百分点。
2024年虽然恒丰银行实现营业收入257.75亿元，同比增加1.98%；净利润53.57亿元，同比增加4.3%，但细究利润构成可见隐忧：税前利润74.42亿元较2023年同比减少11.11%，营业利润71.53亿元较上年的82.99亿元下降13.81%。净利润的增长主要依赖所得税从2023年的22.68亿元降至20.85亿元，这种“减税依赖型增长”显然不具备可持续性。
从收入结构看，恒丰银行过度依赖传统存贷业务。2024年利息净收入占恒丰银行营业收入的80.55%，达207.62亿元，占比在同业中属于相对较高水平。而手续费及佣金净收入仅占8.2%，同比下滑2.5%，非息收入增长主要依赖投资收益。
资产质量方面，其表面数据的改善，也难掩潜在风险。截至2024年末，该行不良贷款余额128.73亿元，较年初减少10.6亿元，不良贷款率1.49%，较年初下降23个基点，但这一“改善”存在明显的结构性问题。
2023年关注类贷款占比从1.95%大幅攀升至2.58%，潜在风险资产规模达420亿元，相当于表内不良贷款的1.8倍，这些“准不良”资产随时可能转化为真实不良。
更值得警惕的是，2024年新增不良集中在零售端，个人贷款不良余额31.04亿元，较年初激增83.78%，不良率从1.4%升至2.4%，信用卡、消费贷等业务风险集中暴露。
资本充足率指标同样承压。2024年末，恒丰银行核心一级资本充足率为8.87%，一级资本充足率为9.52%，总资本充足率为12.36%，虽满足监管要求，但较2023年分别下降0.35、0.32和0.54个百分点。资本补充能力不足制约了其业务扩张和风险抵御能力，在银行业加速资本补充的背景下，恒丰银行的资本实力短板愈发明显。
合规性问题频发，监管罚单不断暴露内控漏洞
合规是银行经营的生命线，而恒丰银行在这一领域的表现却屡屡失守。2024年，该行及分支机构因各类违规行为被各级金融监管机构累计处罚2002.68万元，较2023年的712万元增长近181%，处罚力度和频次均创近年新高。
仅2025年1月，中国人民银行就对恒丰银行开出1060.68万元的罚单，涉及违反账户管理规定、反洗钱义务履行不到位、征信信息报送错误等八项违法行为，4名时任工作人员同步被追责，凸显出其合规管理的系统性漏洞。
从违规领域来看，信贷业务成为“重灾区”。2024年，恒丰银行因“流动资金贷款管理不审慎，贷款资金被挪用于购房”“固定资产贷款发放不符合条件，项目资本金未足额到位即放款”“票据业务贸易背景真实性审查不严”等问题多次被罚。
其中，上海分行因“固定资产贷款发放不审慎、贷款资金管理失控导致流入资本市场”等多项违规，被上海监管局罚款370万元，8名中高层管理人员被问责，反映出信贷审批流程形同虚设、贷后管理严重缺位的问题。
在零售业务领域，合规风险同样突出。2024年，恒丰银行因“互联网贷款信息披露不规范”“信用卡催收行为不当”“个人贷款资金违规流入房地产市场”等问题被处罚，罚款金额合计达480万元。
随着零售业务规模扩大，其在客户适当性管理、资金流向监控等环节的短板充分暴露，既损害了消费者权益，也积累了操作风险。
内控机制失效是合规问题频发的根源。恒丰银行在2024年财报中承认，“部分分支机构存在‘重业绩、轻合规’的倾向，内控执行不到位，制度流程未有效落地”。
从历史问题看，前董事长蔡国华时期形成的“一言堂”管理模式，对内控文化造成了长期破坏，尽管经过改革，但“合规为业绩让路”的惯性仍未彻底扭转。内部审计部门独立性不足，2024年内审发现问题整改完成率仅为78%，低于行业平均的90%以上，风险隐患未能及时消除。
反洗钱与支付结算领域的合规问题同样不容忽视。2025年1月的央行罚单显示，恒丰银行存在“未按规定履行客户身份识别义务”“未按规定保存客户身份资料和交易记录”“与身份不明的客户进行交易”等反洗钱违规行为，反映出其在客户尽职调查、交易监测等环节的严重缺陷。
在支付结算方面，因“违规为企业开立一般存款账户”“票据贴现业务贸易背景审查不严”等问题被罚，暴露出账户管理和业务操作的规范性不足。
可持续发展能力堪忧，业务结构与ESG短板渐显
可持续发展能力是银行长期竞争力的核心，而恒丰银行在业务结构优化和ESG（环境、社会、治理）实践方面均存在明显短板。业务结构失衡问题长期存在，对公业务与零售业务发展严重不均。
2024年，零售业务收入占比远低于招商银行(43.020, -0.50, -1.15%)、平安银行(12.080, -0.28, -2.27%)等头部股份行水平，过度依赖对公业务的格局尚未根本改变。
与此同时，从产品类型来看，2024年恒丰银行新增不良贷款多集中在零售端。截至年末，该行的个人贷款不良余额为31.04亿元，较年初增加了83.78%，不良贷款率也从年初的1.4%大幅上升至2.4%。
对公业务内部结构同样不合理，高风险领域占比过高。2024年财报显示，恒丰银行对公贷款中，房地产及相关产业链贷款占比达23.5%，地方政府融资平台贷款占比18.7%，两者合计超过42%。
在房地产行业深度调整、地方政府债务管控加强的背景下，这类贷款的潜在风险持续积聚，2024年房地产不良贷款率较年初上升0.8个百分点，成为资产质量的重要隐患。
金融科技转型滞后制约了业务升级。2024年，恒丰银行科技投入占营业收入比重仅为2.8%，远低于股份行平均4.5%的水平，科技人员占比不足5%，低于行业平均8%的标准。
在数字化浪潮下，其线上业务占比仅为35%，手机银行月活跃用户数在股份行中排名倒数第三，金融科技能力的不足导致服务效率低下、客户体验不佳，难以适应市场竞争需求。
ESG表现的落后进一步削弱了可持续发展能力。万得（Wind）ESG评级显示，恒丰银行评级为BB级，在12家股份行中与渤海银行并列垫底。
据了解，恒丰银行环境（E）维度得分仅2.86分（满分10分），绿色信贷余额占比不足8%，低于股份行平均15%的水平，绿色债券、碳中和基金等创新产品几乎空白，在气候变化风险评估、环境信息披露等方面严重缺失。
社会责任（S）维度得分5.83分，虽超过及格线，但在消费者权益保护、普惠金融等领域表现不佳。2024年，该行普惠型小微企业贷款余额增速仅为6.2%，低于股份行平均12.5%的水平，且客户投诉处理满意度仅为82%，低于行业平均的90%。在员工权益保护方面，员工流失率达18%，核心岗位人才流失问题突出。
公司治理（G）维度得分3.12分，在股份行中垫底。尽管经历了股权改革，但“三会一层”（股东大会、董事会、监事会、高级管理层）运作仍存在形式化问题，2024年董事会决议执行率仅为75%，独立董事履职时间不足规定标准的情况时有发生。关联交易管理不规范，2024年发生3笔关联交易未按规定及时披露，反映出治理机制仍需完善。
结语
恒丰银行的危机与挑战，是多重因素长期积累的结果。从经营层面的盈利乏力与资产质量隐患，到合规层面的罚单频发与内控失效，再到发展层面的结构失衡与ESG落后，这些问题相互交织，共同构成了制约其发展的枷锁。
作为曾经的全国性股份制银行，恒丰银行的困境既带有自身治理失效的特殊性，也折射出部分中小银行在转型过程中的共性难题。
银行业的竞争已进入高质量发展阶段，资本实力、合规能力、创新水平成为核心竞争力。恒丰银行若不能抓住改革窗口期，及时解决深层次问题，不仅可能错失行业转型机遇，更可能在日趋激烈的竞争中进一步边缘化。
或许唯有以刮骨疗毒的决心推进改革，以刀刃向内的勇气完善自我，恒丰银行才能真正走出危机，重拾发展动能，在我国银行业的版图中找到属于自己的位置。这不仅关乎一家银行的命运，更关乎金融体系的稳定与健康发展。
