1小时暴涨超91%，00489拟私有化退市！AI算力业绩“V”形反转

摘要： 今年以来科技企业走出困境，同时开启新一轮“价值重估”周期。岚图汽车将登陆港股母公司同步退市8月22日晚，东风集团股份（0...

今年以来科技企业走出困境，同时开启新一轮“价值重估”周期。

岚图汽车将登陆港股

母公司同步退市

8月22日晚，东风集团股份（00489.HK）公告，子公司岚图汽车拟以介绍上市方式登陆港股，东风集团股份将同步完成私有化退市。根据公告，本次交易采用“股权分派 + 吸收合并” 的组合模式，两大核心环节互为前提、同步推进，为创新“上市 + 退市”的创新性交易方案。

对于退市的原因，公司表示， 受到行业转型阵痛等因素影响，东风集团近年来估值表现偏低，股票市值长期远低于净资产。

今年以来，岚图汽车销量取得明显突破。7月，岚图汽车单月交付达12135辆，同比增长102%，且连续5个月交付超过1万辆；1至7月，岚图汽车累计销量达68263辆，同比增长88%。

港股公告发布后，美股东风集团股份ADR一个小时内暴涨超91%，收盘涨近88%，报收61美元。

科技板块年内大涨

在核心科技公司的带动下，8月22日，A股上证指数一举突破3800点，收盘于3825.76点；科创50指数大涨8.59%，批量科创主题ETF涨幅超过10%。寒武纪-U“20cm”强势涨停，最新收盘价超过1243元。纳斯达克中国金龙指数大涨2.73%。

今年以来，科技股估值迎来修复。按可比口径计算，电子、计算机行业为主的科技板块市值大幅攀升，前者最新市值合计超过11万亿元，较去年末增加35%以上。

本轮上涨行情上限在哪里？兴业证券表示，在国家战略方向指引下，叠加关键时刻的政策与资金托底，新动能的持续显现，带动市场信心活化、增量资金入市不断形成合力之下，当前市场正在经历“健康牛”。往后看，在机构开户热情增长下，权益基金新发有望继续改善。资产端与负债端的正反馈有望逐步形成，新一轮“机构牛”或已在途。

华福证券表示，A股市场逻辑出现根本改观。流动性是驱动本轮“慢牛”的重要因素之一，各方面资金均有积极参与，目前看来两融资金和私募基金规模增长较明显。

科技成果井喷

消息面上，近期国内高科技成果密集亮相，相关利好政策频出。公开报道显示，资金规模为5000亿元的新型政策性金融工具将推出，重点投向数字经济、人工智能、低空经济等新兴产业、基础设施领域。

8月21日，vivo旗下首款MR（混合现实）头显vivo Vision正式发布。作为vivo的首款MR头显设备，vivo Vision在机身重量上有着显著突破，机身重量仅有398g，称得上是“全球最轻的空间计算设备”。

8月21日，DeepSeek宣布正式发布DeepSeek-V3.1，该版本的核心亮点是采用了全新的混合推理架构，允许模型在一个统一框架内支持“思考”与“非思考”两种模式。其中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。DeepSeek官微在置顶留言中透露，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

在专业人士看来，UE8M0 FP8作为专为国产芯片优化的计算架构，通过混合精度训练技术显著提升AI模型推理效率，其核心价值在于实现国产芯片与大模型的深度适配，这一技术突破标志着我国在AI芯片领域的自主化进程迈出关键一步，有望打破海外GPU垄断格局。

算力股业绩大爆发

DeepSeek V3.1有望助推国产算力竞争力提升，相关A股上市公司将深度受益。申港证券认为，随着算力基础设施的持续投入，国产算力在模型侧和算力芯片方面或将持续突破，有望维持较好景气度，展望中期国产算力有望获得领先于海外算力的增长弹性。

根据Wind数据，已披露2025年半年报（业绩预告股取中值）的公司，按照可比口径计算，今年上半年AI算力概念股净利润同比增长56.27%，创近5年同期最高水平。

具体来看，3股今年上半年扭亏，分别是中国长城、天娱数科及开普云，中国长城今年上半年预测净利润中值1.23亿元，去年上半年亏损超4亿元，在以大数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施领域，公司打造出基于服务存储设备、PLC 控制系统、交换机等动环监控系统内的核心产品。

新易盛、超讯通信上半年净利润增幅（含中值）均超过150%。其中新易盛上半年净利润增幅中值超过350%，报告期内，公司人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，使得销售收入和净利润较上年同期大幅增加。

超讯通信表示，公司大力发展算力建设与租赁服务，构筑了以大湾区广州白云区为起点，长三角江苏淮安、西北甘肃庆阳为重要支点，覆盖华南、中部、西北三大区域的“超讯算力网”，各项目正有序开展中。今年上半年，公司净利润同比增长155.26%，原因之一系公司算力建设业务达到验收条件，公司对相关项目业务收入和利润进行确认。

5只滞涨股获外资关注

从市场表现来看，截至8月22日，AI算力指数年内涨幅达到48.46%，新易盛、科泰电源、芯原股份等8股年内涨幅超过100%；景嘉微、宝信软件等个股年内股价下跌。

进一步来看，AI算力概念股中，年内跑输AI算力指数且获得外资机构调研，今年上半年盈利的个股仅有5只，其中3只净利润实现增长，分别是海光信息、中科曙光及光迅科技，光迅科技上半年净利润增幅中值达到75%，得益于全球算力投资的快速增长，算力中心和数据中心建设加速，推动了对高端光器件和高速光模块的市场需求，公司持续优化业务布局和调整产品结构，预计营业收入和净利润较上年同期大幅增长。

从外资调研来看，这5只个股年内均获得2家及以上外资机构调研，富瀚微年内获得12家外资机构调研，公司表示其现在出货的所有产品都带有一些算力。

光迅科技获得4家外资机构调研；海光信息与中科曙光均获得3家外资机构调研。