不良率0.94% vs 25%贷款靠展期，民泰银行"漂亮数据"背后的危险游戏

摘要： 来源：城商行研究有粉丝留言让写民泰银行，其实总结就是：创新业务亮点频现，历史包袱与资本压力却如影随形。在浙江台州温岭市街...

来源：城商行研究

有粉丝留言让写民泰银行，其实总结就是：创新业务亮点频现，历史包袱与资本压力却如影随形。

在浙江台州温岭市街头，民泰银行的蓝色招牌依然醒目。这家成立于1988年的银行，曾与泰隆银行、台州银行并称台州小微金融“三驾马车”。时至今日，当同行们已在小微金融领域跑出加速度时，民泰银行的脚步却明显沉重起来。

最新财报数据揭示了残酷的现实：

资产增长但盈利疲软：截至2025年3月末，总资产达3168.29亿元，但2024年净利润同比骤降15.20%至12.46亿元，不足同业张家港农商行（18.75亿元）的七成。

资产质量隐忧浮现：不良率维持在0.94%，但关注类贷款占比攀升至2.06%，且558.30亿元贷款通过展期或借新还旧维持正常分类，占贷款总额25.40%。

成本高企效率走低：成本收入比高达52.18%，拨备前利润占风险资产比例降至1.62%，人均创利持续落后。

01.资本承压：核心指标逼近监管红线

2024年末核心一级资本充足率仅7.95%，虽通过增资扩股募资14.69亿元后升至8.61%（2025年3月末），仍显著低于鄞州银行（14.78%）。净息差三连降（2022年2.97%→2024年2.41%），资产利润率跌至0.43%。

资本困境直接反映在股权市场：2024年股权被挂拍10次，屡遭流拍折价成交。台州市政府增持至14.66%成第一大股东，既是支持信号，也凸显独立造血能力不足。

02.村镇银行成亮点，但难掩母行疲态

尽管母行承压，民泰系10家村镇银行表现分化。如西藏堆龙民泰村镇银行户均贷款仅20.90万元，不良率0.70%，成为高原普惠样本。但整体看，村镇银行业务占比有限，难以扭转母行增长乏力态势。

03.数智化转型突围，基层创新火花频现

为破局，民泰银行加速科技投入：

优化资产结构：压缩非标投资（信托+资管计划占比降至12.41%），增配政府债券（占金融投资36.41%）。

小微服务深化：单户500万以下贷款占比54.27%，户均贷款47.08万元，维持“做小做散”特色。

基层创新案例：杭州桐庐支行首创“农业设备+订单现金流”评估模式；余杭支行科技企业贷款占新增贷款30%，三天完成知识产权质押放贷。

04.阵痛中的抉择：历史包袱与风控难题

内控旧伤未愈：2020年宁波分行因违规吸储被罚205万元的阴影犹存，2025年3月末关注类贷款较2023年翻倍，拨备覆盖率三连跌至137.24%。

流动性管理承压：对公存款2025年一季度暴跌15.56%，存贷比达93.41%，优质流动性资产占比仅22.80%。

分散的股权结构（前十大股东合计持股47.69%）制约战略定力。正如评级报告指出：“非标投资占比较高且部分已出现风险”（关注类非标资产7.21亿元），传统风控模式面临挑战。

2025年的夏天，这家走过37年的银行站在转型隘口：西藏堆龙的藏区农牧户通过20万元贷款改善生计，而母行的资本充足率仅靠10亿二级资本债勉强维持在12.05%——这些割裂的画面，恰是区域银行转型阵痛的缩影。能否将基层创新转化为系统性变革，将决定民泰能否重拾“小微金融标杆”的荣光。